上周五盘面来说，国产替代中以芯片为首拉升，抽血的则是新能源，这个上周三盘中就发现这个问题。作为传统赛道三个方向，汽车、光伏、半导体芯片，前两者这波反弹强劲，就芯片还趴在地上，上周也总算反弹，包括医药板块。就上周来说，抽血的力度来说，还谈不上PK关系。芯片几个龙头比如北方华创、韦尔股份不过1千多亿，相比一个比亚迪近万亿市值，还不是等量关系。所以这里抽血的力度来说，也就前期追高进去的资金，新能源中长线筹码成本低，这点震荡还算稳固，引发机构基金搬家还谈不上。

市场主要围绕EDA炒作，最强肯定是华大九天。包括芯片设计类。主要都是我们相对强的封测、设计。后续还是要看消息面的变化发展，是继续封，还是什么都没有升级表现。我猜是J演结束后，回归常态，主打贸   易  遏 制 ，后面TAI积电也没什么，芯片热度退散。不过作为三大赛道唯一没有涨的板块，能张一张还是挺好的，就是周末都在推荐，可能周一要么不给机会，给就是短线套人。

指数方面，周五午后突然再度拉起，这周初可能还有上冲动能，不过上方10天线过去，对于半年线和60天线这里很难过去，同时5周线也可能形成反压，整体留意3250附近。对于整体来说，之前回落至3155，空间上回落不算小，基本接近3100-3150区域。但时间上，这里C浪还是有所欠缺。虽然连续反弹两天，这里直接上去不能完全排除可能，但除了时间上不到位外，技术上也没有出现明显底部信号，所以再冲高还是要多份谨慎。